На минувшей неделе фондовые индексы отыгрывали потери

Отчасти, сильная динамика была обусловлена техническими факторами, отчасти некоторым ослаблением геополитической напряженности (отсутствие новостей о ее усилении – уже хорошие новости). Свою лепту в динамику внесла и опубликованная макроэкономическая статистика. Наиболее значительное укрепление продемонстрировал Nasdaq (+2,65%), вернувшийся к июльскому максимуму на уровне 3990,25. S&P вырос на 1,3%. Dow Jones прибавил 0,76%. Во многом такую динамику обусловили недостаточно сильные отчеты, которые в очередной раз снизили опасения скорого повышения ставок ФРС США. В июле розничные продажи остались на неизменном уровне, в то время как ожидался рост на 0,2%. Это стало самым слабым итогом с января текущего года. Хуже ожиданий оказался и отчет по обращениям за пособием по безработице (311 000 против прогноза 307 000).
До самого низкого значения с ноября 2013 года снизился и индекс потребительского доверия от университета Мичигана (79,2 против прогноза роста к отметке 82,7). Читать полностью »

Фондовые рынки сегодня. Золото и серебро умеренно дрейфовали на север

Фондовые рынки во вторник пребывали в волнении. Японский Nikkei ослаб на 0,23%, гонконгский Hang Seng потерял 0,91%. Тем временем, британский FTSE упал на 0,18%, а германский DAX –на 0,28%. И только американские DJIA и S&P воспряли духом в преддверии оглашения результатов заседания FOMC.
Вчера российский рубль вновь достиг рекордных минимумов против доллара и евро, отметив 38,87 и 50,31, соответственно. Однако уже к завершению торгов USD/RUB и EUR/RUB откатились от максимальных значений и могут продолжить это и в среду с открытием торгов, благодаря запланированным валютным свопам от Банка России, а также поддержке восстанавливающихся цен на нефть.

GBP/USD находилась под давлением в течение первой половины дня, так как на рынках появились слухи о слабых данных по CPI еще до их выхода. Несмотря на то, что британская инфляция, в основном, совпала с прогнозами, восстановление пары проходило очень тяжело до наступления американской сессии. Читать полностью »

Официальные лица ЕЦБ прогнозируют

USD/JPY
В сложившейся ситуации возобновления интереса к безопасным активам на фоне агрессивных высказываний американского президента стоит быть осторожными. Пара в любой момент может вновь возобновить падения на дальнейшем развитии событий с Россией. Тем не менее, не стоит полностью сбрасывать со счетов и фундаментальные факторы. Сегодня будут опубликованы, пожалуй, одни из важнейших на текущий момент данных для дальнейшей динамики доллара США. С завершением «периода слабых данных» в связи с сезонным фактором внимание к фундаментальным отчетам вновь возвращается. Вчерашние показатели заказов на товары длительного пользования уже порадовали превышением прогнозов, а публикуемые данные по потребительским расходам населения PCE могут подтвердить стабильный рост расходов. Если данные совпадут с прогнозами, это может означать высокие шансы на сильные данные ВВП в 1 квартале в районе 1,6-1,8%. Таким образом, у пары сегодня есть большие шансы наконец вырваться из текущего диапазона 102,00-102,60 с вероятностью пробоя верхней границы.
EUR/USD
Официальные лица ЕЦБ с удвоенной силой начали уговаривать евро пойти вниз: процесс был начат Марио Драги, который назвал евро одним из факторов развивающегося дефляционного давления. Затем вступил глава Бундесбанка Вайдман, который предложил отрицательные ставки как инструмент борьбы с сильным евро. После него выступил глава ЦБ Словакии, который подтвердил, что ЕЦБ разрабатывает меры, чтобы избежать развития дефляции в регионе. Читать полностью »

Гипотетические комментарии главы Бундесбанка по разным поводам

USD/JPY
Сегодня календарь экономических событий не так уж насыщен. Скорее всего, в отсутствии развития ситуации на политической сцене, внимание рынка будет сосредоточено на американской сессии, когда будут опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования. Показатель, по прогнозам, должен вырасти на 0,8% м/м, в основном, благодаря увеличению волатильного индекса заказов на гражданские самолеты. Тем не менее, опять существует опасность увидеть негативное влияние сезонного фактора, что способно оказать кратковременное давление на доллар США.
Что же касается политического фактора – он может проявить себя, учитывая, что после саммита в Гааге президент США направится в Брюссель на встречу ЕС-США, где будет обсуждаться вопрос торговых отношений с Украиной. Возможно, будут озвучены новые санкции, а это новый повод для распродаж рискованных активов. В итоге, пара может понести некоторые потери с вероятностью возвращения к отметке 101,80.
EUR/USD
Гипотетические комментарии главы Бундесбанка по поводу эффективности отрицательных ставок в борьбе с сильным евро имели под собой цель не намекнуть на вероятность такого исхода, а напугать рынки и ограничить дальнейшие покупки единой валюты. Читать полностью »

У евро сдают нервы

Во вторник валюты вели себя гораздо сдержаннее, хотя несколько интересных отчетов все же сумели вывести их из равновесия. В итоге, EUR/USD к закрытию суток подошла к области 1,3830, а GBP/USD – к 1,6530.
EUR/USD стойко держалась в первой половине дня, вопреки выходу слабых данных из Германии в рамках исследования IFO. Тем не менее, выступление представителя ЕЦБ Вайдмана все же смогло вывести пару из равновесия, отправив ее к минимуму 1,3749 от уровня открытия 1,3838. Дело в том, что глава Бундесбанка продолжил тему, недавно затронутую Марио Драги о том, что сильный евро может угрожать ценовой стабильности в регионе. Однако в своих комментариях он сделал акцент именно на способах борьбы с данным процессом, намекнув на вероятность использования отрицательных ставок. Тем не менее, вечернее выступление Драги нейтрализовало весь негатив, так как глава ЕЦБ был сдержан в своих комментариях. Это помогло паре вернуться выше 1,38. Читать полностью »

Чем сегодня становятся текущие уровни для долгосрочных инвесторов

EUR/USD
Решение по поводу санкций против России в рамках саммита в Брюсселе еще не принято или не озвучено, поэтому все может произойти в ходе второго дня встречи. Учитывая отсутствие других важных экономических событий, сегодня именно эта тема может стать ключевой в деле определения динамики пары. Вчера вечером уже стало известно расширение санкций со стороны США, причем на этот раз решение затронуло функционирование банка «Россия», входящего в тридцатку крупнейших кредитных организаций нашей страны. Несмотря на то, что это лишь косвенно касается еврозоны, бегство из рискованных активов может вновь надавить на пару и отправить ее в район 1,3720.
GBP/USD
Несмотря на то, что пара обладает довольно неплохим иммунитетом ко всему, что касается русско-украинского конфликта, ввиду относительно нейтральной позиции Великобритании, а также меньшей взаимозависимости экономическим систем, пара все же может попасть под общую волну распродаж. Читать полностью »

Заседание FOMC вырвало всех из диапазонов

Итак, долгожданное заседание FOMC не разочаровало: Джанет Йеллен придерживается прежнего курса, даже несмотря на слабоватые данные по рынку труда. Это оказало широкомасштабную поддержку доллару США. В итоге, EUR/USD к закрытию суток подошла к области 1,3840, а GBP/USD – к 1,6550.
EUR/USD весь день провела в сдержанных колебаниях, не реагируя на события в Великобритании и оставаясь в рамках 30-пунктового диапазона 1,3900-1,3930. Однако заседание FOMC кардинально изменило ситуацию, спровоцировав пробой сопротивления 1,3880, которое с 14 марта оставалось нетронутым. Достигнув 8-дневного минимума 1,3839, пара немного откатилась, завершив торги в районе 1,3840.
GBP/USD приободрилась во время вчерашних торгов, однако пробой сопротивления 1,6650 в Европе так и не состоялся, даже несмотря на позитивные данные из Великобритании. Читать полностью »

Какие два фактора особенно влияют на движение USD/JPY

Доллар США понес потери в ответ на комментарии Владимира Путина, заявившего, что через три месяца рубль может заменить гривну в обращении. Довольно необычная динамика, учитывая, что традиционно эскалация конфликта вызывал интерес к безопасным активам. Однако на этот раз так не произошло, так как инвесторы полагают, что вопрос закроется на установлении независимости Крыма. Президент России подтвердил, что никто не собирается заниматься разделом Украины, и если так и произойдет, довольно скоро можно ожидать возвращение к стабильности на финансовых рынках.
Сегодня же у рынка будет шанс абстрагироваться от геополитических волнений и отдаться во власть фундаментальных событий. Утром обратим внимание на выступление главы Банка Японии Куроды с возможными намеками на дополнительное стимулирование. Днем эстафету получит Великобритания с публикацией протокола прошлого заседания MPC и данных рынка труда. Читать полностью »

Сегодня не стоит забывать и о данных по деловой активности в ФРБ Филадельфии

Предстоящая неделя обещает быть интересной. И то, каким образом откроются рынки, во многом будет зависеть от предварительных итогов референдума в Крыму. Не исключено, что активы-убежища снова будут пользоваться повышенным спросом, поскольку решение полуострова присоединиться к России усилит геополитическую напряженность. В дальнейшем свои коррективы могут внести и запланированные к публикации отчеты.
В большей степени пара USD/JPY будет реагировать на статистику из США. Практически не вызывает сомнений то, что основное внимание привлечет публикация решения ФРС по монетарной политике. Последние данные свидетельствуют о недостаточно быстром восстановлении экономики США. И это значит, что у регулятора, в целом, нет оснований ускорять темпы выхода из программы количественного смягчения. Читать полностью »

Тихий вторник таит возможности

Несмотря на практически пустой экономический календарь понедельника, рынок подготовил нам интересные сюрпризы. В итоге, EUR/USD к закрытию суток подошла к отметке 1,3870, а GBP/USD – к 1,6640.
EUR/USD вела себя довольно сдержанно, несмотря на довольно активные торги по кроссу EUR/GBP. Вероятнее всего, сработали разнонаправленные потоки: евро мог бы подрасти значительнее на динамике кросс-курса с фунтом, если бы не слабые экономические данные из еврозоны. Промышленное производство Франции вновь не дотянуло до прогнозов, также как индекс доверия инвесторов в еврозоне. В итоге, пара от уровня открытия 1,3871 до максимума 1,3897, но к закрытию откатилась обратно.
Несмотря на то, что Великобритания не публиковала вчера интересных отчетов, однако GBP/USD продемонстрировала довольно внушительное падение на пустом календаре. Инвесторы некоторое время недоумевали, в чем причина такой динамики, а потом подключились к распродажам. Читать полностью »