Позвоночник Германии хрустнул

Несмотря на то, что день начался не очень позитивно для европейских валют, к концу дня пары смогли восстановиться под влиянием возвращения оптимизма. В итоге, EUR/USD завершила торги на отметке 1,2960, а GBP/USD — на 1,6070.
EUR/USD с утра попала под давление под влиянием слабых данных из Токио и второго смягчения от Банка Японии подряд. Тем не менее, европейская сессия принесла с собой оптимизм, который напоминал больше коррекционный откат после неудачной попытки прорыва. Данные из Германии не порадовали. Рост безработицы вдвое превысил прогнозы в октябре: число безработных выросло на св. 20 тыс. до 2,94 млн. по сравнению с сентябрем. Согласно усредненным прогнозам ожидалось повышение на 10 тыс. Ставка б/р выросла впервые более чем за 3 года, повысившись от 20-летнего минимума 6,8% в августе к пересмотренному значению 6,9% в сентябре, где и осталась в октябре. Читать полностью »

Свежие вести с биржевых полей. Прогнозы

Предстоящая неделя обещает быть интересной, учитывая запланированные релизы данных по рынку труда и индексу ISM в обрабатывающей промышленности. Особое внимание уделите уровню безработицы, так как последние отчеты подают позитивные сигналы. Если показатель все же вырастет, несмотря на недавнее резкое снижение, шансы Обамы на повторное избрание резко пойдут вниз. Что это для валютного рынка? Довольно сложно прогнозировать. Но учитывая то, что Ромни воспринимается более позитивно корпоративным сектором, вполне вероятно, что мы увидим рост спроса на более рискованные активы.
Судьба евро на текущей неделе, возможно, будет зависеть от экономических релизов. Чем больше слабых показателей, тем выше будет давление на единую валюту. Обратите внимание на данные CPI, уровень безработицы и розничные продажи Германии. Кстати, учитывая пятничный рост индекса IFO, можно ожидать превышения прогноза со стороны потребительского спроса. Читать полностью »

Япония: «сказки Венского леса» повествуют

Неделя завершилась безэмоционально, несмотря на то, что во время европейской сессии отмечались попытки европейских валют вырваться из диапазонов. Тем не менее, спрос на американскую валюту все же перевесил, хотя силы были почти равны. В итоге, EUR/USD завершила торги на отметке 1,2934, а GBP/USD — на 1,6109.
Слабоватые результаты прибылей Apple и Amazon вызвали разочарование инвесторов еще в утреннюю сессию, что вылилось в сдержанный спрос на рискованные валюты. Экономический календарь еврозоны не давал никакой пищи для размышлений, за исключением исследования GFK Германии, которое показало, скачок до 6,3 против прогноза 5,9 (максимальное значение с 2007 года). Тем не менее, даже это не помогло EUR/USD восстановить позиции. Перед открытием Уолл-Стрит падение евро усилилось, и пара опустилась под отметку 1.2900 на фоне известий о том, что Греции могут понадобиться дополнительные 30 млрд. евро, а также данных по испанской безработице, которая достигла исторического максимума 25%. Читать полностью »

Смогут ли Штаты повторить «подвиг» Британии

Вчера звездой рынка были, несомненно, данные по ВВП Великобритании, спровоцировавшие рост спроса на европейские валюты. Правда, для евро этого оказалось недостаточным. В итоге, EUR/USD завершила торги в районе 1,2970, а GBP/USD — в районе 1,6030.
EUR/USD делала попытки восстановиться на позитивных известиях из Великобритании, но, как мы и предполагали, укрепление валюты ограничилось районом 1,30 (во время европейской сессии был достигнут дневной максимум 1,3022). Затем на сообщениях о новых отсрочках в деле выдачи транша Греции пара пошла вниз, вернувшись в район 1,2945 к закрытию торговых суток. Канцлер Германии никогда не сдерживала себя, и в этот раз признала, что Афины не получили «большинства» в поддержку. На этот раз камнем преткновения стали утвержденные в стране реформы рынка труда.
GBP/USD смог реабилитироваться на позитивных экономических данных. Британская экономика возобновила рост в 3 квартале, повысившись сильнее прогнозов экономистов, чему способствовали продажи билетов на Олимпийские игры и соответствующий рост в секторе услуг. Читать полностью »

Германия: один за всех уже неактуально

Позитив азиатской сессии, навеянный резким укреплением PMI Китая, резко сошел на нет, как только вышли слабые данные PMI и IFO из еврозоны. Тем не менее, пути европейских валют в этом смысле разошлись: EUR пошел на юг, а GBP — на север. В итоге, EUR/USD завершила торги в районе 1,2970, а GBP/USD — в районе 1,6030.
Для EUR/USD день прошел в разочарованиях. Пара открыла день на 1,2985, укрепилась на китайском PMI выше прогнозов до максимума 1,2995, однако слабые экономические данные из Е-17 подпортили картину. Стало известно, что в октябре предварительный PMI в сфере услуг еврозоны снизился до 46,2, индекс в секторе обрабатывающей промышленности составил 45,3, а составной PMI упал до 45,8, причем все три результата оказались хуже прогнозов. Кроме того, результаты исследования делового климата IFO в Германии также не оправдали ожиданий аналитиков по всем категориям, что еще больше усилило давление на евро. Читать полностью »

Финансовый год подошел к концу

В четверг европейские валюты получили шанс восстановить часть потерь, благодаря уверенным шагам Рахоя в сторону спасительных траншей. По итогам дня, EUR/USD завершила торги на отметке 1,2910, а GBP/USD — на 1,6230.
EUR/USD в течение дня испытывала разнонаправленную динамику. Во время азиатской и европейской сессии мы наблюдали ослабление пары под влиянием пессимистичного настроя в отношении ситуации в Испании, а также слабоватых экономических данных. Показатели безработицы Германии продолжили демонстрировать сдержанное увеличение, свидетельствуя о том, что темпы роста экономики страны постепенно слабеют. Пара открыла день на 1,2874, достигла минимума 1,2829, однако сумела откатиться под действием известий из Мадрида.
Бюджет Испании на 2013 год сфокусирован, скорее, на сокращении расходов, нежели на повышении налогов. Вице-премьер заявил, что Испания намерена усилить контроль над дефицитом бюджета, в то время как реформы нацелены на повышение конкурентоспособности и преодоление кризиса. В 2013 году госрасходы будут урезаны на 58%. Читать полностью »

Странно всё как-то

А главное — нефть падает — значит доллар должон расти как на дрожжжах, а он что делает? Он — падает! Парадокс!
Нашему уму не дано понять как СКВ может обесцениться на 15 -20 процентов в течение декады… Это же не мягкий «зайчик» какой из-под левого мизинца Лукашенки. Это же кровеносная система мощной экономики… Там все прогнозы и риски уже сидят в котировках. Если все прогнозируют рост или падение — значит они уже подтягивают цену в соответствии с этим ожиданием! И никак иначе. А если скачок — это значит кто-то целенаправленно держал игроков в неведении. В Китае за это расстреливают! Думаю — таким методом они добьются конвертируемости своего юаня гораздо быстрее, чем мы может себе это представить…

Прогноз на среду, 5 сентября 2012 года

Итак, остался всего лишь один день, чтобы принять решение, стоит ли верить в активность ЕЦБ или нет. Именно от этого зависит направление валютных движений. Несомненно, очень большое число факторов указывает на то, что ЕЦБ представит какой-то новый план действий по снижению доходности периферийных облигаций. И тот факт, что Драги не приехал в Джексон Хоул, и состояние испанской экономики, и комментарии главы центробанка говорят о том, что хотя бы покупка краткосрочных облигаций нам обеспечена. Тем не менее, вчерашняя динамика валют указывает на то, что игроки все же побаиваются инертности ЕЦБ, которую мы не раз наблюдали за последние несколько месяцев. Если рынок разочаруется, ждите резкого обвала EUR/USD с целью на 1,24 и прорывом 1,25 и 1,2460 по пути. Тем не менее, сегодня небольшие коррективы в диапазонную торговлю могу внести данные PMI в сфере услуг. Ослабление показателя может оказать дополнительное давление на пару и привести ее в район 1,25.
Что касается GBP/USD, то на сегодня, к сожалению, интриги не сохранилось. Агентство «Рейтер» почему-то выложило макроэкономическую статистику по Британии на день раньше. Судя по этой информации, в августе деловая активность в сфере услуг резко выросла. Индекс PMI в секторе укрепился до максимального с марта значения 53,7 против 51,0 в июле. Читать полностью »

Ух, что впереди!

Тут дело такое. Сейчас все ждут выступления Бернанки. Он завтра в 17-00 начнет. И в зависимости от того, что он наговорит — туда и будет движение. Но я склоняюсь к мысли, что он ничего так и не скажет. Он же не дурак рынки штормить. Ну и народ разочаровавшись от напрасных ожиданий, будет из бумаг выходить. Начиная с пятницы вечера доллар станет укрепляться. Но не резко.
А вот с 12-13 сентября начнет заседать евроЦБ. Если они придумают как спасать Каталонию, а заодно и Грецию — евро вверх взлетит пунктов на 250. А если не придумают скупать токсичные активы южан — рынки вниз поползут с утроенной силой. Я думаю, до 1.1900 eurusd. НО. Им тоже нет никакого смысла вносить панику в рынок. Поэтому Драги опять что-нибудь наобещает — и всё. Но рынок по ходу пьесы будет все же снижаться. Потому что большинство верит в его рост. Но деревья не растут до небес, как известно. S@P итак уже на потолке. А количественного смягчения не будет за океаном . Бернанке нет смысла разгонять инфляцию когда рынки и так прекрасно растут….
В общем, аве доллар!
…Да, и обратите внимание на форэкс — евро подняли до локального максимума и полоскают его там… Классический пример выбивания стопов. Именно так следует поступать рынку чтобы сбросить всех слабонервных «стопистов». Я вот вчера подумал — ну не может так быть, чтобы доллар вдруг стал бы ни с того, ни с сего резко укрепляться и дать всем подряд на этом заработать…. На самом деле он вчера нам показал свой будущий тренд, а сегодня уничтожает ордера тех, кто решил нажиться на падающем евро… Я это уже встречал в учебных примерах — летом поизучал немного теорию… Вечером посмотрим как практика согласуется с нашим дорогим Марксом…

Сильные мысли

Тут недавно я слушал одного финансового гуру. Мне понравились два его высказывания: » Рынок никогда не пойдет туда куда хочет большинство. Он должен их обмануть. Это основной закон рынка!» А, каково?
И еще одно: «Рынок разворачивается вниз когда все быки скапливаются наверху, и вверх — когда внизу собрались все медведи». Сильно сказано?
Вывод? Нужно играть не против рынка, а против большинства. Сейчас все ждут падения Евро. Поэтому он сейчас, к сожалению, не будет падать. Он будет падать тогда, когда я, все мы, поймем, что нам нужно играть на его повышение.